fbpx
Monday, January 25, 2021
Home News Latest News Sri Lanka Out of High Risk List for Money Laundering

Sri Lanka Out of High Risk List for Money Laundering

Colombo Gazette : The European Commission has de-listed Sri Lanka from its list of High Risk Third Countries with Anti- Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism Strategic Deficiencies published on May 07, 2020.

The Central Bank of Sri Lanka (CBSL) said Sri Lanka was listed as a high risk third country by the EU in February 2018, subsequent to Sri Lanka being identified by the Financial Action Task Force (FATF) as a jurisdiction with strategic AML/CFT deficiencies in its Compliance Document which is more commonly identified as “the Grey List” in October 2017.

Upon listing, a time bound Action Plan to address the strategic deficiencies identified was assigned to Sri Lanka.

Since the listing by the FATF, the Financial Intelligence Unit (FIU) together with other stakeholders had taken a series of effective and tangible steps to implement the FATF Action Plan well within the given time frame and accordingly, the FATF delisted Sri Lanka from its Compliance Document (a.k.a. “the Grey List”) at its Plenary held during 13-18 October 2019 in Paris.

The CBSL added that the revised list of EU high risk third countries together with an Action Plan for comprehensive Policy on preventing money laundering and terrorist financing will be forwarded to the EU Council and Parliament for adoption.

(Colombo Gazette)

Leave a Reply

- Advertisment -

Most Popular

“நான் ஒரு ஆரி ஆதரவாளன் இல்ல ஆனா”… விஜய் டிவி பிரபலம் வெளியிட்ட பதிவு பற்றிய பரபரப்பு தகவல்.

விஐய் தொலைக்காட்சி பிக்பாஸ் நிகழ்ச்சி பல திருப்பங்களுடன் விறுவிறுப்பாக சுவார்சியமாகவும் நடந்து கொண்டிருக்கிறது. இந்நிலையில் கடந்த வாரங்களில் Freeze டாஸ்க் நடைபெற்றது....

Bigg Boss – 4 காதல் மன்னன் பாலாஜி முருகதாசுக்கு ரெட் காட் கொடுக்கப்பட்டு வெளியேற்றப்படுவாரா???

விஜய் டிவியில் ஒளிபரப்பாகி கொண்டிருக்கும் பிக்பாஸ்4 நிகழ்ச்சியில் அனுதினமும் புதுப்புது திருப்பங்கள் அரங்கேறுவது வழக்கம். அந்த வகையில் இந்த வாரம் பாலாஜி முருகதாசுக்கு...

Samsung Group titan Lee Kun-hee dies aged 78

Lee Kun-hee, the chairman of South Korea's largest conglomerate, Samsung Group, has died aged 78.

குழந்தைகளுக்கு ஒவ்வாமை நோய் ஏற்படாமல் இருக்க எதனை எப்போது செய்ய வேண்டும் தெரியுமா??????

முட்டையை உட்கொள்வதால் இது புரதம் மற்றும் சில ஊட்டச்சத்தை உடலுக்கு வழங்குகின்றது. இவற்றை பெற்றோர்கள் குழந்தைகள் உணவை மெல்லுவதற்கு எளிதாக இருப்பதால் , குழந்தைகள் முதல் பெரியவர்கள் வரை...

Recent Comments